استراتژی های فارکس

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

در معاملات اسپات ، ارزهای رمزپایه بلافاصله بین خریداران و فروشندگان مبادله می شوند.

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معاملات مارجین چیست ؟

۱- معامله‌گری مارجین (Margin Trading) چیست ؟

مارجین تریدینگ همان جایی است که شما با استفاده از سرمایه ای که از دیگران یا به اصطلاح کارگزاران قرض گرفته اید می‌توانید معامله گری کنید.

اگرچه به نظر می رسد سود بالقوه این کار زیاد باشد اما مخاطرات قابل ملاحظه ای نیز دارد که باید در نظر گرفته شود . بیایید با یکدیگر به برسی یک مثال بپردازیم .

فرض کنید شما ۵۰ دلار دارید ، معامله‌گری مارجین جایی است که شما میتوانید از یک اهرم ۵۰۰ دلاری بر روی مبلغی که در جیب شماست استفاده کنید . همگام با تصورات شما ، اصول حاکم بر دنیای کریپتو نیز کاملا مشابه اند . تصور کنید شما میخواهید یک اتریوم را به قیمت هزار دلار خریداری نمایید اما موجودی شما ۵۰۰ دلار است ، از طریق معاملات مارجین شما قادر خواهید بود که ۵۰۰ دلار مبلغ اضافی را به گونه ای باور نکردنی به دست بیاورید .

اگر ارزش اتریوم هزار دلاری شما افزایش پیدا کند مثلاً ۱۵۰۰ دلار گردد ، شما قادر خواهید بود آن را نقد کنید و ۵۰۰ دلار قرض دریافتی را به صاحب آن برگردانید و ۵۰۰ دلار سود خالص به دست بیاورید. البته نیاز به یادآوری نیست که ارزش ارزهای دیجیتال همانگونه که به طور چشمگیری بالا می روند به همان سرعت نیز می تواند سقوط کنند . در صورتی که قیمت اتریوم ۵۰ درصد ارزش خود را از دست بدهد کارگزار شما ابتدا قبل از اینکه شما به سرمایه خود دسترسی داشته باشید می‌تواند ۵۰۰ دلار خود را بردارد و شما را بدون سرمایه رها کند.

۲- موقعیت های معامله گری Short و Long چیست ؟

این دو اصطلاح به تفکرات معامله گر دلالت دارد یعنی اینکه فکر می‌کند که ممکن است ارزی را که در اختیار دارد قیمتش بالاتر برود یا کاهش یابد .

اصطلاح Long رفتن به این معنی است که به اعتقاد شما بیت کوین یا اتریومی که شما خریداری کرده اید در طول زمان با افزایش قیمت مواجه خواهد شد و بر اساس اهرم هایی که در اختیار شماست می توانید سود خود را افزایش دهید (یا اینکه زیان خود را افزایش دهید).

در آن روی سکه شما ممکن است حدس بزنید که ارزش ارز دیجیتال مورد نظر شما کاهش خواهد یافت و این همان جایی است که وضعیت معامله گری شورت به کارتان می آید . به عنوان مثال ،تصور کنید که بیت کوین در قیمت ۷ هزار دلار خرید و فروش میشود ، و و به نظر می رسد که با کاهش قیمت مواجه خواهد شد . اینجا شما بیت کوین خود را به هفت هزار دلار فروخته و بعداً وقتی قیمت بیت کوین مثلاً به ۶ هزار و ۴۰۰ دلار سقوط کرد مجدداً خریداری می کنید . هنگامی که این جابجایی کامل می گردد سود ۶۰۰ دلاری را برای شما ارمغان خواهد آورد.

۳- خطرات رایج در مارجین تریدینگ :

این واقعیت که ارزهای رمزنگاری شده دارای نوسان زیادی هستند به این معنی معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ است که ‏ مارجین تریدینگ فقط زمانی پیشنهاد می شود شما تجربه لازم را به دست آورده باشید.

از دست دادن سرمایه در معاملات ارزهای رمزنگاری به خودی خود ناخوشایند و ناراحت کننده است ، چه برسد به اینکه شما با استفاده از سرمایه قرضی در این وادی قدم گذاشته باشید.

اولین خطری که شما را تهدید می کند و باید به یاد داشته باشید این است که شما ممکن است کل سرمایه خود و سرمایه قرض گرفته شده از کارگزار از دست بدهید به ویژه اگر تمرکز شما بر روی معامله گری بر روی ارزهایی با حجم کم و نوسان بالا باشد.

اگر یکی از معاملات شما شکست خورده و شروع به از دست دادن پول نمایید ممکن است اهرام شما به قول معروف Call شده یا موجودی شما صفر شود . باید بگویم معاملات مارجین شما با نسبت ۲ به یک محاسبه می شود یعنی به ازای هر دلار سرمایه گذاری شما طرف دیگر نیز یک دلار سرمایه گذاری می کند. در صورتی که ارزش دارایی شما ۵۰ درصد کاهش یابد ممکن است تمام موجودی شما ظبط می شود ، این به خاطر حفظ سرمایه قرض دهنده است.

ممکن است شما بخواهید با تزریق نقدینگی از این اتفاق جلوگیری نمایید اما این تنها می‌تواند به باعث افزایش ضرر شما گردد . بهتر است پیشاپیش در مورد چگونگی خروج از معامله زیان ده و کاهش زیان آگاهی و تجربه کافی بدست آورده باشید .

۴- آیا معامله گری مارجین قانونمند است ؟

کارگزاری های اوراق بهادار مرسوم ، به گونه ای یکنواخت قانونمند شده اند اما این ماجرا در مورد پلتفرم‌ های ارزهای رمزنگار به گونه ای متفاوت است .

طبق گزارش خبرگزاری ایران بیت انجمن ارزهای مجازی ژاپن (JVCEA) خواستار معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ ایجاد محدودیت در مبلغی است که معامله گران می توانند قرض بگیرند ، به این ترتیب که معامله گران نهایت تا ۴ برابر میزان سرمایه خود میتوانند قرض یگیرند .

این انجمن در توضیح طرح خود به یک رسانه چینی اظهار داشت : هدف این است که از زیان بیش از حد سرمایه گذاران و معامله گران معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ به خاطر نوسان‌های ناگهانی قیمت ارزهای دیجیتال کاسته شود .

بعد از آنکه صرافی Coin Chek در ژانویه قربانی یکی از بزرگترین حمله های هکری شد و ۵۲۳ میلیون رمز ارز NEM به ارزش۵۳۴ میلیون دلار مفقود گردید ، لزوم برقراری قوانین و مقررات در اولویت قرار گرفت.

سایر صرافی های بزرگ مانند OKEx هم اکنون پوشش اهرم تا سه برابر سرمایه معامله گران را امکان پذیر کرده است . صرافی Keraken نیز به کاربرانی که هویت آنها تایید شده است اهرم ۵ برابری را عرضه می کند . تعداد جفت ارزهایی که این صرافی در حال حاضر عرضه می کند محدود است و جفت ارزهایی که شامل یورو هستند را در برخی از ایالت های آمریکا در بر نمی‌گیرد.

همچنین صرافی Coinsbit که یک پلتفرم جدید معامله گریست ، به دنبال معرفی طرح خود برای معاملات مارجین تا پایان سال می باشد که شامل اعطای وام با ارزهای مجازی به شکل دلار آمریکا می باشد . بر اساس مثال هایی که در بالا گفته شد صرافی Coinsbit در صدد اعمال قوانین خاص محدود کننده بر روی معاملات مارجین است تا بدین وسیله از کاربران و سرمایه آنها محافظت کند . صرافی Coinsbit می‌گوید که به تجارب دیگر پلتفرم‌های معامله گری اعتماد دارد و خواهان فراهم آوردن بهترین خدمات ممکن به معامله گران می باشد اما همزمان باید از امنیت اطلاعات شخصی و سرمایه کاربران مطمئن شد . این پلتفرم در حال حاضر از فرآیندی تحت عنوان ” مشتری خود را بشناس (KYC) ” بهره می برد . این صرافی اطلاعات کاربران خود جمع آوری میکند تا مانع تراکنش های غیرقانونی و کلاهبرداری باشد .

۵- برای به دست آوردن بهترین نتیجه چه کار کنیم :

اول و مهمتر از همه به یاد داشته باشید که این معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ پول و سرمایه شماست که در خطر است . به طور کلی مارجین تریدینگ به دلیل نوسانات افسار گسیخته باید به عنوان یک سرمایه گذاری کوتاه مدت در نظر گرفته شود . شما هیچ وقت نباید بیش از مقداری که می توانید از دست بدهید ، سرمایه گذاری کنید ، همیشه توجه داشته باشید که معامله های خود را به گونه ای تنظیم کنید که وقتی قیمت ها تا سطح خاصی سقوط کردند شما به صورت خودکار از سرمایه گذاری یا معامله خارج شوید . به صورت مشابه تعیین اهداف سود میتواند خروج شما را با حداکثر سود تضمین کند.

یک بار دیگر خاطرنشان میکنیم که این یک فعالیت حرفه‌ای است که نباید با ناشی گری و عجولانه وارد آن شد.

شما همواره می بایستی هزینه هایی را که در نتیجه معامله گری های مارجین متحمل می شوید را در نظر بگیرید مانند کارمزد صرافی و نرخ بهره وام دهنده . همچنین این بسیار مهم است از طریق معامله گری با سرمایه شخصی خودتان صاحب تجارب ارزشمند و اعتماد به نفس در معامله گری شوید .

۶- آیا معاملات مارجین در تمام صرافی های ارز دیجیتال امکان پذیر است ؟

همانطور که قبلا نیز گفتیم ، صرافی های OKEx و Kraken اولین صرافی هایی بودند که این امکان را در پلتفرم خود ارائه دادند ، صرافی Houbi نیز معاملات مارجین خود را در سال ۲۰۱۸ فعال کرد ، صرافی بزرگ بایننس نیز در اواخر سال ۲۰۱۹ اقدام به راه اندازی معاملات مارجین خود کرد ، این امکان همچنین در صرافی های HitBTC ، Bitfinex و Bithump نیز فعال میباشد .

همانطور که در مقاله های قبلی ایران بیت نیز خواندید ، بکت Bakkt ، که یک اکوسیستم داراهای دیجیتال در سرتاسر جهان می باشد نیز اعلام کرد که از معاملات مارجین پشتیبانی نخواهد کرد و این پلتفرم ضمانت خواهد کرد که خرید و فروش بیت کوین کاملا با پشتوانه خواهد بود .

معاملات مارجین چیست؟

پیشنهاد ما این است که قبل از انجام معاملات در ارزهای دیجیتال این ویدیو را تماشا کنید.

این ویدیو با کسب اجازه از ناشر اصلی انتشار یافته، ترجمه و صدا گذاری توسط بخش آموزش ایرانیتال انجام شده است.

چقدر در مورد مارجین تریدنگ می دانید

مطالب پر بازدید

میزان جستجوی گوگل برای NFTها رکورد جدیدی ثبت کرده است

استتار الهام گرفته از اختاپوس

سوفیا پا به دنیای متاورس می‌گذارد

ماینرهای چینی به قزاقستان نقل مکان می‌کنند

سرویس جدید ریپل از معاملات بیت کوین اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کند

دش اپلیکیشنی برای خرید از فروشگاه‌های سراسر آمریکا راه‌اندازی کرد

بلاکچین دات کام تراکنش‌های ارز دیجیتال مبتنی بر نام کاربر را ارائه می‌دهد

صرافی بایننس واریز و برداشت توکن‌های سرتیک را به تعلیق درمی‌آورد

سناتور آمریکایی: وزارت کار نباید دخالتی در به‌کارگیری ارزهای دیجیتال در حساب‌های بازنشستگی داشته باشد

رشد ۷۴ درصدی حجم معاملات NFTها طی هفت روز گذشته

ایرانیتال ، یک ایران دیجیتال

ایرانیتال پلی بین شما و دنیای رمزارزهاست.
ما با کمک افراد حرفه‌ای بروزترین و برترین اخبار، مقالات و مطالب آموزشی را برای مخاطبان خود ارائه می‌دهیم.
رسالت ما ارتقا سطح دانش و آگاهی افراد در دنیای بلاک‌چین، رمزارزها و تکنولوژی‌های نوظهور است.
ایرانیتال بهترین همسفر و راهنمای شما برای ورود به دنیای پر هیجان رمزارزهاست.

کلیه حقوق این سایت نزد ایرانیتال محفوظ بوده و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلا مانع است .

معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

معاملات مارجین، شیوه جهت خرید و فروش سهام یا دارایی ها میباشد که سرمایه لازم برای معامله توسط شخص ثالثی فراهم میشود. در برابر شیوه های متنوع عادی جهت معامله، حساب مارجین به کاربران به شکل یک اهرم عمل کرده و به آن ها امکان سود با مقادیر بیشتر سرمایه را میدهد. البته باید توجه داشت در طرف دیگر امکان ضرر بیشتر را نیز برای آن بوجود میاورد. طی این مطلب قصد داریم به معرفی و بررسی معامله مارجین بپردازیم.

آن دسته از تریدرهایی که از نوسانات بازار نمیتوانند سود زیادی عاید شوند و قصد دارند از نوسانات کم سود زیادی کسب کنند از قابلیت معاملات مارجین که هم اکنون در بسیاری از صرافی ها وجود دارد استفاده میکنند.

معاملات مارجین قادر است برای شما سود بسیار زیادی به ارمغان بیاورد، ولی در نقطه مقابل در صورت ضرر شما قادر است ضرر هنگفت و بیشتر از سرمایه اولیه به شما وارد کند. بنابراین، اغلب صرافی ها توجه ویژه ای روی تریدرهای مارجین داشته و قوانین اهراز هویتت سختی برای آنان در نظر گرفته اند و برخی نیز شرط های خاصی برای آنان در نظر گرفته اند.

معاملات مارجین به زبان ساده

معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال، اختلاف زیادی با معاملات مارجین در بازارد بورس و اوراق بهادار سنتی ندارد. داستان اصلی این میباشد که شما با قرض گرفتن پول و به اصطلاح اهرم سرمایه اولیه خودرا براید بدست آوردن سود بیشتر افزایش میدهید. این موضوع اغلب بوسیله یک نسبت بررسی میشود.

به عنوان نمونه، سرمایه گذاری بواسطه اهرم با نسبت 5:1 (یک به پنج) بیانگر این است که شمار در بازار آزاد به اندازه 25 دلار شرط میبندید. ولی مسئله مهمی که باید به آن توجه کنید این است که شما رد هر صورت باید پولی که قرض گرفتید را پس بدهید. پس طی معاملات مارجین، میبایست سود به شکلی برآورد شود که قادر باشد پول قرضی و کارمزد پول قرضی را نیز کفایت کند.

معاملات مارجین قادر است برای هردو وضعیت فروش استقراضی (short) و خرید استقراضی (long) به عنوان اهرم مورد استفاده گیرد. وضعیت خرید استقراضی بیانگر این است که کاربر با بالارفتن قیمت یک سهام قصد به سود رسیدن را دارد و وضعیت فروش استقراضی برخلاف دیگری عمل میکند و کاربر با کاهش قیمت سهام کسب سود میکند.

به عنوان مثال فردی با تحلیل و بررسی به این نتیجه رسیده که قیمت بیت کوین قرار است از 3.000 به 5.000 افزایش داشته باشد. او یک معامله مارجین با اهرم 5 تهیه میکند. این در واقع مثل این است که او 5 بیت کوین داشته باشد و در صورت هرگونه سودی او به میزان 5 برابر بیشتر سود خواهد کرد. ولی اگر معامله او خوب پیش نرود و او موجب ضرر شود صرافی مقدار ضرر را از سرمایه اولیه او برداشت میکند و حتی ممکن تمام سرمایه اورا در جهت جبران ضرر برداشت کنند.

در معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ معاملات مارجین دو قسمت اصلی و بنیادی وجود دارد: 1- بازار نقدی 2- مبادله مشتقات

1- بازار نقدی

در این شکل از معاملات، وجوه قرض گرفته باشد بلافاصه پس از معامله مورد نظر پس داده میشوند. این شیوه اغلب توسط صرافی ها مرسوم است و بوسیله سیستم وام دهی همتا به همتا صورت میگیرد. به عبارت دیگر، یک نهاد جدا و مستقل از صرافی این وجوه وام را برای انان در نظر گرفته و انتظار اعطای بهره و کارمزد بسیار بالا از کاربران را دارد.

معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

این موضوع باعث فرا رسیدن زمان تسویه میشود. اگر مقدار بدهی تریدر بیشتر از مقدار تضمین داده شده باشد. فرد وام دهنده قادر است فراخوان مارجین (margin call) اجرا کند تا اطمینان حاصل کند که قادر است پول اهدا کرده خودرا بازگرداند که این موضوع خود به دو قسمت تقسیم میشود.

2- مبادله مشتقات است

مشتقات همانظور که از اسمشان معلوم است، ابزار های معاملاتی میباشند که در رده های بالاتری از دارایی ایجاد میشوند که معروف ترین آنف معاملات اتی میباشند. زمانی که معامله گرانف معاملات مارجین را در بازار مشتقات ایجاد میکنند، خود سهام دست نخورده میماند و طرف های قرارداد آتی انتخاب میشوند.

در ضمن، وامی وجود که ندارد که بعدا بازگردانده شود. با این وجود، صرافی باید از ضرر های احتمالی که معامله را تهدید میکند جلوگیری کند. برخی صرافی ها، تکنیک های متنوعی در جهت دوری از این ضررهای احتمالی دارند. بعضی از آن ها در زمان فراخوان مارجین از معامله گران جانب داری میکنند در صورتی که بقیه صرافی ها ضرر های ایجاد شده را از بیمه خود بدست میاورند.

معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

موضع معاملاتی خرید و فروش استقراضی

استفاده از رویکرد معاملاتی خرید و فروش استقراضی، یکی از بنیادی ترین اصل های معاملات مارجین میباشد. در رویکرد معاملات خرید، تصمیم بر پایه این نطر گرفته میشود که ارزش سهام در طول معامله افزایش خواهد داشت، در صورتی که در فروش استقراضی، تصمیمات بر پایه کاهش ارزش سهام گرفته یمشود. هردوی این رویکردها قادر است در اهرم تاثیرگذار باشند.

رویکردهای معاملاتی خرید برای کاربران بسیار آشنا میباشد. در واقع به این معنی است است که یک معامله گر سهامی را خرید میکند که انتظار دارد در اینده ارزش آن سهام افزایش پیدا کند و از این افزایش سود ببر. به عبارتی این معاملات مفهوم همان جمله معروف «خرید در قیمت پایین، فروش در قیمت بالا» را میرساند.

ولی در خصوص فروش استقراضی احتمال دارد در نظر اول کمی گنگ و بی مفهوم بنظر برسد، در واقع یک معامله گر با بهره از ابزار های مالی، تارزهای دیجیتال یا سهام هایی را بفروش میرساند که مالک ان ها نیست. در این شکل از معامله، تریدر قصد داردسهام به فروش رفته را زمانی که قیمت آن اهش پیدا کرد، دوباره بخرد.

ممکن است فهم این مطلب کمی سخت بنظر برسد ولی فهم کامل آن شما را در معاملات یاری خواهد کرد. رویکردهای تریدهای خرید، بخشی از معامله است که در آن یقین دارید با خرید سهام و سپس فروش آن به سود خوبی دست پیدا خواهید کرد. ولی معاملات فروش استقراضی، معامله کننده یقین دارد که دارایی مورد هدف در طول زمان کاهش قابل توجهی پیدا خواهد کرد.

مخاطرات و مزایای احتمالی

ترید کردن به شکل معاملات مارجین، در حقیقت ریسک بیشتری نسبت به معاملات عادی را میطلبد. ولی زمانی که حرف از ارزهای دیجیتال است، ریسک اینگونه ابزار به خطر تبدیل میشود. با در نظر گرفتن فراز و نشیب های بسیار بالا در صنعت ارزهای دیجیتال، معامله گران در استفاده از معاملات مارجین باید بیشتر از قبل باهوش باشند.

در واقع اهرم مورد ساتفاده در ترید، حکم پول را داردو یا لااقل در خصوص معاملات مشتقات که میبایست سهام وارد شده به معامله، قرض گرفته شود در انتها سبب ایجاد فرصت مناسبی خواهد شد. موراد اندکی معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ در دنیا مجانی است. مخصوصا هنگامی که حرف پول در میان باشد. با این حساب یک تریدر میبایست منتظر خروجی های عظیمی از خرید و فروش های خود باشد تا قادر باشد مقدار معین قرض گرفته شده به علاوه کارمزد وام را به صهولت بازگرداند.

معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

البته خطر حقیقی هنگامی به سراغ شما میاید که فراخوان مارجین انجام شود. در این زمان معامله گر در خطر باختن تمامی سرمایه اولیه خود میباشد و در وضعیتی که فراخوان مارجین در زمان مقرر انجلم نشود تا سبب شود تریدر بیشتر از آنچه سرمایه گذاری کرده ضرر کند قادر است سبب شود تا تریدر فراتر از انچه سرمایه گذاری کرده از دست بدهد، در معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ معاملات مارجین امکان دارد شما بیشتر از سرمایه اغازین ضرر کنید و بدهکار نیز بشوید. در جهان قماربازارن این میزان قرض داده شده با سود بسیار بالا همراه است ربا نامیده میشود. برخی وام دهندگان امیدوار به ضرر تریدرها میباشند تا قارد باشند پول بیشتری به جیب بزنند.

خرید و فروش ها در بازار ارزهای دیجیتال در حالت عادی خطرناک نیستند ولی در صورت وجود معاملات مارجین بسیار خطرناک تر قبل پدیدار خواهند شد. تا کنون صرافی های متعددی به سبب ارائه ابزار معاملات مارجین، به دستکاری بازار متهم شده اند.

در زمینه این ابزار افزایش قیمت موجود است. افزایش قیمت هنگامی بوجود میاید که تقاضای جهت خرید یک دارایی زیاد باشد و عرضه و فروش آن کاهش داشته باشد. زمانی که درخواست های خرید یک سهم زیاد شود، افزایش سریع در آن سهم را شاه هستیم. این موجب میشود تا معاملات استقراضی به وضعیت فراخوان مارجین نزدیک شوند. ارزش ها افزایش میابند و بالاخره در انتهای روز معامله هاف یک جهش عظیم موجب بروز نوساناتی در قیمت میشود.

معاملات مارجین (Margin Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

بر اساس گزارش های بدست آمده، بعضی از صرافی ها در تهیه طعمه های استاپ-لاس (stop-loss) در جهت اخد کارمزدهای فراخوان مارجینف همکاری میکنند. با این وجود نهنگ های یا همان معامله گران این فرصت ویژه ای در بازار بوجود میاورند و بیشتر اوقات سبب وضعیت های بحرانی بازار میباشند. یک نهنگ در جهت ساخت یک وضعیت افزایشی ملزم به ساخت موضعیت استقراضی میباشد که به میزان لازم بزرگ باشد تا با استفاده قسمتی از این موقعیت، یک افزایش قیمت را بوجود بیاورد. بعد از این سایر موقعیت های استقراضی را کم کم با برنامه از قبل تعیین شده وارد بازار میکند تا قادر باشد حرکت صعودی را در سهام نگه دارد. با این حساب ارز دیجیتال هدف یک جهش مصنوعی را تجربه میکند و نهنگ با ساخت موقعیت های استقراضی در انتهای روز خود با سود بسیار زیاد بازار را ترک میکند.

یک بازی حرفه ای

با در نظر گرفت سختی های ایجاد معاملات مارجین و احتمالت ضرر هنگفت در آن بسیاری از صرافی ها از ارائه آن خودداری میکنند و اندکی از صرافی ها مثل بیتمکس و بایننس از معاملات مارجین پشتیبانی میکنند. این صرافی ها نیز از معامله گران مارجین مدارک معتبر زیادی در خصوص وضعیت مالی میخواهند. برای صرافی ها بسیار خوب است که عذصه بی قاون معاملات مارجین را برای خود قانون گذاری کنند. یکی از معایب معاملات مارجین که چارچوب گذاری نشده است، نبود سرمایه کافی در این بازارها قادر است بیشتر از وضعیت اولیه تبدیل شود و نقدینگی حوزه ارزهای دیجیتال را با خطر جدی ای روبرو کند. معاملات مارجین یک بازی نکنیکی است که ریسک ها و خطرهای آن نیز تکنیکی میباشد. با این حساب شما باید همواره این احتمال را بدهید که با وجود تحلیل های درست شما شاید بازار به ضرر شما شما حرکت کند.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان 10 درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

به طور کلی بازار ارز دیجیتال نسبت به سایر بازار ها از ریسک بیشتری برخوردار است و بی ثباتی را می‌توان به طور کامل در آن مشاهده نمود.با توجه به بیست و چهار ساعته بودن تایم بازار نوسان ۱۰ درصدی در یک روز امری عادی تلقی می شود. با این وجود رشد در دراز مدت قابل اطمینان است.

چند گزینه برای ورود به بازار برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد.

در معاملات اسپات ارز با قیمت روز و لحظه‌ای در حال خرید و فروش هست؛ یعنی هنگامی که معامله‌ای انجام می‌دهید باید کل پول آن معامله را در حساب معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ خود داشته باشید و در همان لحظه باید کل مبلغ خرید خود را تسویه کنید، ولی در معاملات مارجین به موجود بودن کل مبلغ یک معامله در حساب خودنیاز ندارید و تنها با داشتن مقداری پول در حساب خود و قرار دادن آن به عنوان وثیقه به صرافی، می‌توانید هزینه معامله را از صرافی قرض کنید و معامله انجام دهید.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

معاملات اسپات (Spot Trading )

اساسی ترین شکل سرمایه گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگیه خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا ، سهام ، اوراق قرضه یا حتی ارز است. بازار اسپات به این صورت است که، شما در آن سکه های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمز ارزها مثل بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و در واقع با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

در معاملات اسپات ، ارزهای رمزپایه بلافاصله بین خریداران و فروشندگان مبادله می شوند.

بیاد داشته باشید که در معاملات اسپات بیشتر از موجودی خود روی یک معامله ریسک نکنید .

در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ای که در آن معامله می‌کنید و مقدار پولی که با آن معامله می‌کنید، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است. البته اگر سود کنید، در برخی صرافی‌ها مبلغی را به عنوان مالیات نیز باید پرداخت کنید.

خطر ریسک معاملات اسپات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل و حتی کم کرد. نحوه عملکرد این قابلیت در صرافی طوری است که وقتی که معامله گر سفارشات خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت به قیمت ثبت شده توسط معامله گر اقدام به فروش دارایی می‌کند و از ضرر بیشتر جلوگیری می کند.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین مثل تجارت محلی ، از معامله دارایی ها مانند بیت کوین و استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری بیشتر در آینده در حرکت قیمت دارایی اساسی تشکیل شده است.معاملات مارجین شکل دیگری از معاملات در بازار ارز دیجیتال است که شبیه به حدس و گمان عملکرد دارایی است.به بیان ساده تر شرط‌بندی روی پیش‌بینی قیمت یک کوین یا توکن است.

در معاملات مارجین شما در واقع پولی را از صرافی قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید.

از آنجا که حساب های مارجین به کاربران خود امکان وام از شخص ثالث را می دهد ، این کاربران امکان سود بردن یا از دست دادن سرمایه های بسیار بیشتری از طریق اهرم یا لوریج (Leverage) را دارند. وجوه وام گرفته شده توسط افراد دیگری تهیه می شود که سود خود را براساس تقاضای بازار برای وجوه مارجین کسب می کنند.

برای شروع تجارت مارجین ، معامله گر و سرمایه گذار باید مقداری وثیقه را انجام دهد ، که به عنوان مارجین شناخته شود.

میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خودتان می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافی ها تا ۱۰۰ برابر موجودی خودتان به شما توان خرید داده می‌شود. مثلا اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد.

اما به طور کلی معاملات مارجین در صرافی به این شکل عمل نمی‌کنند و هنگامی که اصل پول خود را از دست می‌دهید، صرافی معامله شما را می‌بندد و اجازه نمی‌دهد که پولی که از آن قرض گرفته‌اید از بین برود.

در بازار مارجین میزان سود حاصله نیز در مقابل پذیرفتن ریسک معامله، بسیار بیشتر است.

مزایا و معایب معاملات Spot , Margin

در معاملات spot میزان خرید ارز رمزنگاری شده دقیقاً میزان ضرر شماست. بنابراین اگر ۱۰۰۰ دلار BTC بخرید ، احتمال از دست دادن ۱۰۰۰ دلار را دارید ، اما در بازه های طولانی فرصت کسب سود هم خواهید داشت.این نکته مزیت و عیب معامله را همزمان دارد.

یک نقطه ضعف دیگر در معاملات اسپات وجود سودهای بالقوه ای است که شما ممکن است بدانید این سود ها به اندازه روش های جایگزین تجارت نیست. از آنجا که معاملات مارجین و معاملات فیوچرز اهرم ارائه می دهند ، روند صعودی به مراتب بیشتر از یک معامله نقدی است. علاوه بر این ، معاملات مارجین فقط با بازار حرکت می کنند. همانطور که روندهای صعودی باعث رشد حساب می شوند ، افت بازار باعث افت حساب می شود.

معاملات مارجین تقریبا مشابه معاملات spot است. منظور این است که همان نوساناتی که فرد در بازار ارز رمزنگاری تجربه می کند ، توسط موقعیت های اهرمی معاملات مارجین افزایش می یابد و باعث می شود سرمایه گذاری های کوچکتر از نظر هزینه و پاداش خطرناک تر شوند.

کار معامله گر رمزنگاری می تواند استرس زا باشد زیرا رمزنگاری به طور کلی کاملاً بی ثبات است.

کال مارجین(Margin Call) یا لیکویید شدن(Liquid)

در معاملات مارجین همواره باید منفی بالقوه ای در ذهن داشته باشید که همان نرخ بهره ساعتی است که برای هر معامله اعمال می شود. اگر سطح مارجین کاهش یابد ، وثیقه بیشتری باید برای یک موقعیت نیاز است (یا کاهش اهرم) ،در این صورت صرافی وثیقه گذاشته شده را بر‌می‌دارد و معامله را می‌بندد.. این می تواند یک کال مارجین یا لیکویید نامیده شود. هرچه نسبت بالاتر باشد ، سطح مارجین سریعتر می تواند سقوط کند.

اتفاقی که در کال مارجین می‌افتد این است که شما به از دست دادن وثیقه خود نزدیک می‌شوید و صرافی برای جلوگیری از این اتفاق به شما پیغام می‌دهد و از شما می‌خواهد به مبلغ وثیقه خود اضافه کنید؛ اگر شما به هر دلیلی به سرعت برای تامین آن وجه اقدام نکنید، حساب شما لیکویید (Liquid) می‌شود.

این اتفاق زمانی می‌افتد که صرافی معامله شما را به طور خودکار می‌بندد و وثیقه شمارا برای پرداخت به وام دهندگانی که اصل و سود پول خود را می‌خواهند، می‌فروشد و همچنین کارمزد معاملات خود را نیز دریافت می‌کند.

تفاوت‌ معاملات اسپات و مارجین

کاهش ریسک در معاملات مارجین

معاملات مارجین در بازار ارز دیجیتال به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پر‌خطر است؛ برای داشتن معامله کم ریسک تر در این بازار می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید، که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است، که هدف از آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید. ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

در این مواقع با استفاده از روش هجینگ ریسک معاملات خود را کاهش می‌دهید و می‌توانید با استفاده از این روش به سود برسید. این روش به طور گسترده‌ای در همه بازار‌ها برای محافظت از سرمایه‌گذاران در برابر ضررهای بزرگ استفاده می‌شود و با توجه به نوسانات بازار کریپتو، استفاده از این روش در این بازار اهمیت بیشتری نسبت به بازار سهام دارد.

مارجین چیست؟

در مورد این موضوع در مقاله ی «معاملات مارجین» توضیحات کامل بیان شده است.

اما به طور مختصر در این مقاله هم توضیحاتی در مورد آن داده می شود.

آن نوعی خرید و فروش دارایی است که سرمایه ی آن به وسیله ی شخص ثالث فراهم می گردد.

در این جا تریدر باید طوری حدس بزند تا با سودی که به دست می آورد هم وام گرفته شده را تسویه کند و هم کارمزد آن را بپردازد.

بنابراین تریدر می تواند با نداشتن سرمایه هم دست به سرمایه گذاری بزند و پول به دست بیاورد.

البته حتما باید او طوری معامله کند که بتواند علاوه بر کسب سود، قرضش را نیز ادا کند

این معامله دو زیرمجموعه دارد: یکی از آن ها بازار نقدی و دیگری مبادله ی مشتقات است.

در بازار نقدی مبلغ های قرضی باید فورا بعد از تمام شدن معامله از طریق صرافی ها پرداخت شود

در مبادله ی مشتقات دیگر نیازی نیست شما وام بگیرید یا به دارایی خود دست بزنید

البته بستن این نوع قرادادها شرایطی را نیز می خواهد. زمان این قراردادها هم مشخص است

فیوچرز چیست؟

آن همان معامله ی آتی است. معامله ی آتی قراردادی است

که طبق توافق طرفین، دارایی مشخصی در زمان مشخصی با قیمت معین خرید و فروش می شود

در این قرارداد دو طرفه ی آتی برای فروش حتما نیازی به در اختیار گرفتن دارایی ای نیست

بلکه فقط باید طبق قرارداد، قیمت دارایی مشخص باشد

به عنوان نمونه قرارداد فیوچرز برا یک دارایی روی قیمت مشخصی بسته می شود

طبق این قرارداد یک دارایی در زمان معینی مثلا 4 ماه آینده (طبق توافق قبلی طرفین) با قیمت معین شده رد و بدل می شود

بنابراین همان ابتدا، دارایی مبادله نمی شود

از این رو زمانی که سررسید قرارداد فرا برسد، هر دو طرف باید مفاد وارد شده در آن را رعایت کنند

همان طور که گفته شد در فیوچرز، مبادله ای در آن لحظه صورت نمی گیرد

به خاطر همین هم است که در آن از اصطلاحات «Long» و «Short» جهت سفارش استفاده می شود

«Long» سفارش خرید است. در این جا خریدار باید تعهد دهد که دارایی معینی با قیمت مشخصی که در قرارداد آمده

در همان زمان سررسید مشخص، خریداری کند

«Short» سفارش فروش است. در این جا فروشنده باید تعهد دهد که دارایی معینی با قیمت مشخصی در زمان سررسید مشخص، به فروش برساند.

تفاوت مارجین و معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ فیوچرز

باید بدانید در قراردادهای آتی یا همان فیوچرز شما می توانید از اهرم ها استفاده کنید

اهرم به این معنا است که وقتی مثلا برای معامله ای از اهرم 3 استفاده می کنید در صورت سودآوری، سود شما 3 برابر خواهد شد

در صورتی هم که ضرر بکنید به همان نسبت که قرار بوده سود کنید ضرر خواهید کرد

این ضرر تا حدی است که ممکن است کل سرمایه تان از دست برود

اما در معامله های مارجین فقط می توانید با توجه به دارایی تان مقداری هم دارایی در دوره ی معینی قرض بگیرید

بعد از پایان دوره هم باید قرض خود را با سودی که قبلا تعیین شده پرداخت کنید. پس امکان استفاده از اهرم ها در این جا وجود ندارد

تفاوت دیگر این دو معامله در این است که در فیوچرز، قرارداد هر زمانی که طرفین بخواهند بسته می شود و هیچ محدودیت زمانی ای وجود ندارد

در معامله های فیوچرز برای حساب مارجین دو حالت «Cross» و «Isolated» وجود دارد

در حالت «Cross» همه ی حساب مارجین تان تحت الشعاع ریسک قرار می گیرد

ولی در حالت «Isolated» شما فقط به اندازه ی مقدار مشخص شده ضرر خواهید کرد

دلیلش هم این است که اگر تحلیل شما در حالت «Cross» برای یک موقعیت، اشتباه باشد

ضرر آن فقط به آن موقعیت ختم نمی شود بلکه کل حساب مارجین شما را درگیر می کند.

اما در حالت «Isolated» ضرر شما در یک موقعیت فقط به همان موقعیت مربوط می شود

و دیگر هیچ ربطی با کل حساب مارجین شما ندارد

فقط توجه داشته باشید که قبل از انتخاب موقعیت، خودتان حتما یکی از دو حالت فوق را با توجه به استراتژی تان انتخاب کنید

اگر شما انتخاب نکنید به طور خودکار خود ، مارجین حساب تان را روی حالت «Cross» قرار می دهد

دلیلش هم این است که حالت «Cross» برای بایننس، سود بیش تری دارد و معمولا معامله گران در این حالت زیادتر ضرر می کنند

جمع بندی تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز

دانستید که معاملات مارجین نوعی خرید و فروش دارایی هستند

که سرمایه ی آن به وسیله ی شخص ثالث فراهم می معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟ گردد

در این جا تریدر باید طوری حدس بزند تا با سودی که به دست می آورد هم وام گرفته شده را تسویه کند

و هم کارمزد آن را بپردازد. دو بازار نقدی و مبادله ی مشتقات هم زیرمجموعه ی آن هستند

فیوچرز یا معامله ی آتی هم قراردادی است که طبق توافق طرفین

دارایی مشخصی در زمان مشخصی با قیمت معین، خرید و فروش می شود

تفاوت معاملات فوق هم در این است که اولا در فیوچرز، قرارداد هر زمانی که طرفین بخواهند بسته می شود

و هیچ محدودیت زمانی ای وجود ندارد

ثانیا در صرافی هایی که هر دوی این معاملات را دارند در پلتفرم فیوچرز می توانید از اهرم تا حدود 125 هم استفاده کنید

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا