توصیه هایی برای معامله گران تازه کا

اهرم های معاملاتی

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

اهرم در معاملات فرصت یا تهدید

قبل از ورود به بحث اهرم اجازه بدید تعریفی از این اصطلاح داشته باشیم. ضریب اهرم یا “Leverage” اعتباری است که کارگزار یا بروکر به شما می دهد برای اینکه بتوانید بیشتر از توان سرمایه خود معامله کنید، استفاده از ضرایب اهرمی باعث می شود که نوسان های کم در قیمت اهرم های معاملاتی منجر به زیان یا سود بالایی در حساب شما بشود و افزایش این ضریب با بالا بردن ریسک در معاملات نسبت مستقیم دارد.

مثلا ضریب اهرم در بازار آتی تهران حدوده ۲۰ است (۱:۱۰) یعنی به ازای هر هزار تومان کاهش یا افزایش قیمت از موجودی شما ده هزار تومان کم یا اضافه میشود. یا مثلا ضریب اهرم در خرید و فروش طلای ایران (مظنه) حدود ۳۰ می باشد (۱:۳۰) و یا ضریب اهرم در بازار های مالی خارج از کشور به هزار و حتی بالاتر هم میرسد (۱:۱۰۰۰).

ضریب اهرمی یا لوریج از جذابترین بخشهای بازار های مالی جهانی است که اکثر معامله گران آماتور و حرفه ای را به خود جذب میکند. این مزیت به ظاهر فوق العاده، در بیشتر مواقع باعث خسارتهای بسیار بزرگ به معامله گران آماتور و تازه کار میشود و کم نیستند معامله گران حرفه ای که بر اثر طمع در انجام معاملات خود در دام گسترده ضریب اهرمی یا لوریج افتاده و سرمایه های کلانی را از دست داده اند.

طی یک تحقیق که در یکی از کارگزاری ها بر روی بیش از ۱۰۰۰ معامله گر و در طی ۵ سال انجام شد نشان میدهد بیش از ۹۹ ٪ معامله گرانی که از ضریب اهرمی بالا (۲۰۰، ۳۰۰، ۵۰۰ و .. ) استفاده میکنند طی ۱ سال حتما سرمایه خود را از دست میدهند. ولی معامله گرانی که از ضریب اهرمی حداکثر ۵۰ استفاده میکنند احتمال از بین رفتن سرمایه آنها بسیار کم است و بطور معمول بیش از ۷۵ درصد این معامله گران در مارکت موفق به کسب سود میشوند. و این یک حقیقت تلخ برای معامله گران بازارهای مالی است.

وجود ضریب اهرم همانطور که میتواند سریع حساب شما را رشد دهد به همان نسبت نیز می تواند سریع حساب شما را سوخت کند. این همان مفهوم شمیشر دو لبه هست. پس اگر می خواهید در بازارهای مالی اهرم دار موفق شوید اژدهای درون خود را آرام کنید و تصور یک شبه پولدار شدن را از فکر خود بیرون کنید مگر اینکه قصد داشته باشید با انتخاب ضریب اهرم بالا دست به قمار بزنید و همانطور که می دانید قمار یعنی یا صفر یا یک، و یک تاجر و سرمایه گذار هرگز بر روی سرمایه خود قمار نمیکند. بلکه با یه حاشیه ریسک معقول به انجام کارهای تجاری خود می پردازد.

اگر از ضریب اهرم بالا استفاده کنید کمر حساب شما در نوسانات کوچک بازار به سرعت شکسته میشود. ما یک اصل داریم در بازار سرمایه و اون اصل ماندگار بودن است، پس با انتخاب اهرم مناسب مانع از بین رفتن سرمایه خود شوید، شاید در اوایل کار سود نمی کنید یا کم سود میکنید ولی حضور شما در مارکت و کسب تجربه به مرور از شما یک تریدر خود ساخته و قوی میسازد. پس سرمایه خود را از دست ندهید تا بتوانید ماندگار شوید.

اهرم

به این شکل نگاه کنید (یک تصویر شماتیک از ضریب اهرم ۱:۵۰۰ که وزن تقریبی هر سنگ ۱۰۰ برابر وزن شماست) شاید شما در ظاهر توانسته اید بر این ۵ سنگ غلبه کنید و آنها بلند کنید ولی احتمال اینکه این سنگها بر روی شما واژگون شود و سرمایه شما را نابود کند طبق آمار حدود ۹۰ درصد است. پس به اندازه توان خود بار بلند کنید.

اهرم در معاملات فرصت یا تهدید

قبل از ورود به بحث اهرم اجازه بدید تعریفی از این اصطلاح داشته باشیم. ضریب اهرم یا “Leverage” اعتباری است که کارگزار یا بروکر به شما می دهد برای اینکه بتوانید بیشتر از توان سرمایه خود معامله کنید، استفاده از ضرایب اهرمی باعث می شود که نوسان های کم در قیمت منجر به زیان یا سود بالایی در حساب شما بشود و افزایش این ضریب با بالا بردن ریسک در معاملات نسبت مستقیم دارد.

مثلا ضریب اهرم در بازار آتی تهران حدوده ۲۰ است (۱:۱۰) یعنی به ازای هر هزار تومان کاهش یا افزایش قیمت از موجودی شما ده هزار تومان کم یا اضافه میشود. یا مثلا ضریب اهرم در خرید و فروش طلای ایران (مظنه) حدود ۳۰ می باشد (۱:۳۰) و یا ضریب اهرم در اهرم های معاملاتی بازار های مالی خارج از کشور به هزار و حتی بالاتر هم میرسد (۱:۱۰۰۰).

ضریب اهرمی یا لوریج از جذابترین بخشهای بازار های مالی جهانی است که اکثر معامله گران آماتور و حرفه ای را به خود جذب میکند. این مزیت به ظاهر فوق العاده، در بیشتر مواقع باعث خسارتهای بسیار بزرگ به معامله گران آماتور و تازه کار میشود و کم نیستند معامله گران حرفه اهرم های معاملاتی ای که بر اثر طمع در انجام معاملات خود در دام گسترده ضریب اهرمی یا لوریج افتاده و سرمایه های کلانی را از دست داده اند.

طی یک تحقیق که در یکی از کارگزاری ها بر روی بیش از ۱۰۰۰ معامله گر و در طی ۵ سال انجام شد نشان میدهد بیش از ۹۹ ٪ معامله گرانی که از ضریب اهرمی بالا (۲۰۰، ۳۰۰، ۵۰۰ و .. ) استفاده میکنند طی ۱ سال حتما سرمایه خود را از دست میدهند. ولی معامله گرانی که از ضریب اهرمی حداکثر ۵۰ استفاده میکنند احتمال از بین رفتن سرمایه آنها بسیار کم است و بطور معمول بیش از ۷۵ درصد این معامله گران در مارکت موفق به کسب سود میشوند. و این یک حقیقت تلخ برای معامله گران بازارهای مالی است.

وجود ضریب اهرم همانطور که میتواند سریع حساب شما را رشد دهد به همان نسبت نیز می تواند سریع حساب شما را سوخت کند. این همان مفهوم شمیشر دو لبه هست. پس اگر می خواهید در بازارهای مالی اهرم دار موفق شوید اژدهای درون خود را آرام کنید و تصور یک شبه پولدار شدن را از فکر خود بیرون کنید مگر اینکه قصد داشته باشید با انتخاب ضریب اهرم بالا دست به قمار بزنید و همانطور که می دانید قمار یعنی یا صفر یا یک، و یک تاجر و سرمایه گذار هرگز بر روی سرمایه خود قمار نمیکند. بلکه با یه حاشیه ریسک معقول به انجام کارهای تجاری خود می پردازد.

اگر از ضریب اهرم بالا استفاده کنید کمر حساب شما در نوسانات کوچک بازار به سرعت شکسته میشود. ما یک اصل داریم در بازار سرمایه و اون اصل ماندگار بودن است، پس با انتخاب اهرم مناسب مانع از بین رفتن سرمایه خود شوید، شاید در اوایل کار سود نمی کنید یا کم سود میکنید ولی حضور شما در مارکت و کسب تجربه به مرور از شما یک تریدر خود ساخته و قوی میسازد. پس سرمایه خود را از دست ندهید تا بتوانید ماندگار شوید.

ه این شکل نگاه کنید (یک تصویر شماتیک از ضریب اهرم ۱:۵۰۰ که وزن تقریبی هر سنگ ۱۰۰ برابر وزن شماست) شاید شما در ظاهر توانسته اید بر این ۵ سنگ غلبه کنید و آنها بلند کنید ولی احتمال اینکه این سنگها بر روی شما واژگون شود و سرمایه شما را نابود کند طبق آمار حدود ۹۰ درصد است. پس به اندازه توان خود بار بلند کنید.

اهرم leverage چیست؟

مجله متاکیوال اهرم leverage چیست؟

اهرم سرمایه ای است که از بروکر بصورت وام گرفته میشود و به عنوان منبع تأمین اعتبار در هنگام معامله برای افزایش سرمایه اولیه شخص جهت بالابردن بازده ریسک سرمایه است . اهرم یک نوع استراتژی سرمایه گذاری جهت استفاده از ابزارهای مختلف مالی که بصورت وام گرفته شده ، برای افزایش بازده احتمالی یک سرمایه گذاری می باشد. اهرم می تواند به میزان بدهی یک شخص اضافه کند تا در تأمین کمبود مالی حساب خود در معامله از آن استفاده نماید . هنگامی که شخصی به یک شرکت ، دارایی به عنوان “highly leveraged ” اضافه می کند ، به این معنی است که آ ن مورد بدهی بیشتری نسبت به دارایی صاحبان سهام دارد.

لورج بازده احتمالی در معامله را تقویت می کند ، دقیقاً مانند یک اهرم که می تواند برای تقویت قدرت فرد هنگام حرکت دادن یک وزنه سنگین استفاده شود .

مجله متاکیوال اهرم leverage چیست؟

لورج یا اهرم چگونه کار میکند ؟

leverage استفاده از بدهی (سرمایه وام گرفته شده) به منظور انجام یک سرمایه گذاری یا معامله بزرگتر با بازده بیشتر است . نتیجه مورد نظر این است که در سفارش یک معامله بازده احتمالی را چند برابر کنید ، اهرم نیز در صورت عدم موفقیت سرمایه گذاری ، خطر نزول بالقوه سرمایه را افزایش میدهد . عبارت اهرم هم توسط سرمایه گذاران و هم توسط شرکت ها استفاده می شود .

سرمایه گذاران از لورج ها برای افزایش چشمگیر بازده ای هایی که می توانند در یک معامله انجام دهند ، استفاده می کنند . آنها با استفاده از ابزارهای مختلفی که شامل option ، future و margin accounts است ، در معاملات خود این امررا اعمال می کنند . شرکت ها می توانند برای تأمین کمبود مالی دارایی های خود از اهرم استفاده کنند . به عبارت دیگر ، شرکت ها می توانند به جای افزایش و انتشار سهام برای افزایش سرمایه ، از سرمایه گذاری بدهی برای سرمایه گذاری در فعالیت های تجاری در تلاش برای افزایش ارزش سهامداران استفاده کنند . سرمایه گذارانی که با استفاده از اهرم راحت نیستند ، به طور روشن روشهای مختلفی برای دسترسی غیرمستقیم به اهرمها دارند .

آنها می توانند بدون افزایش هزینه در شرکت ها یی سرمایه گذاری کنند که در دوره عادی کار خود از اهرم ها برای تأمین مالی یا گسترش معاملات استفاده کرده اند .

  • لورج به استفاده از بدهی (وجوه وام گرفته شده) برای تقویت بازده حاصل از یک معامله اشاره دارد .
  • سرمایه گذاران از اهرم معاملاتی استفاده می کنند تا قدرت خرید خود را در بازار افزایش دهند .
  • شرکت ها برای اهرم های معاملاتی تأمین مالی دارایی های خود از اهرم استفاده می کنند : شرکت ها به جای انتشار سهام برای جمع آوری سرمایه ، می توانند از بدهی برای سرمایه گذاری در معاملات تجاری خود در تلاش برای افزایش ارزش سهامداران استفاده کنند.

تفاوت بین Leverage و Margin

اگرچه به هم پیوسته به نظر می رسند و از آنجا که هر دو شامل وام گرفتن می باشند اما Leverage و Margin یکسان نیستند . اهرم به بدهی اشاره میکند ، در حالی که Leverage به بدهی مالی یا وامی که گرفته شده در یک شرکت برای سرمایه گذاری که به عنوان یکی از ابزارهای مالی استفاده می کند اشاره دارد . حساب margin به شما اجازه می دهد تا دقیق تر پیش بینی کنید که چه میزان وام برای دریافت بازده قابل توجه و بسیار زیاد از یک کارگزاری با نرخ سود ثابت برای خرید اوراق بهادار ، options یا قراردادهای futures ، می توان گرفت .

برای ایجاد اهرم می توانید از Margin استفاده کنید .

مثالی برای اهرم

شرکتی با سرمایه گذاری ۵ میلیون دلار از طرف سرمایه گذاران تشکیل شده است و در نتیجه سرمایه در این شرکت ۵ میلیون دلار است . این پولی است که شرکت می تواند از آن استفاده کند. اگر شرکت با وام ۲۰ میلیون دلاری از بودجه بدهی استفاده کند ، اکنون با ۲۵ میلیون دلار سرمایه گذاری میتواند معاملات تجاری خود را انجام داده و فرصت بیشتری برای افزایش ارزش سهامداران دارد. به عنوان مثال یک خودروساز می تواند برای ساخت کارخانه جدید پول قرض بگیرد . این کارخانه جدید باعث می شود که خودرو ساز تعداد خودروهای تولیدی خود را افزایش داده و سود خود را افزایش دهد .

ملاحظات خاص در فرمول های اهرمی

سرمایه گذاران می توانند ، از طریق تجزیه و تحلیل ترازنامه ، سود و زیان صاحبان سهام را بر روی دفاتر شرکتهای مختلف مطالعه کنند و می توانند در شرکتهایی سرمایه گذاری کنند که به نفع مشاغل خود اقدام به ایجاد اهرم می کنند. آماری مانند بازده سهام ، بدهی به حقوق صاحبان سهام و بازگشت سرمایه به کار گرفته شده ، به سرمایه گذاران کمک می کند تا تعیین کنند که شرکت ها چگونه سرمایه را مستقر می کنند و چه میزان از این شرکت ها وام گرفته اند. برای ارزیابی صحیح این آمار ، باید در نظر داشته باشید که اهرم در انواع مختلفی از جمله اهرم عملیاتی ، مالی و ترکیبی به وجود می آید .

آمارها مانند بازدهی میزان سود و زیان سهام ، بدهی به حقوق صاحبان سهام و بازگشت میزان سرمایه ، کمک می کند تا سرمایه گذاران تعیین کنند که شرکت ها چگونه سرمایه را استفاده می کنند و چه میزان از این شرکت ها وام گرفته اند . برای ارزیابی صحیح این آمار ، باید در نظر داشته باشید که اهرم در انواع مختلفی از جمله اهرم عملیاتی (operating) ، مالی (financial) و ترکیبی (combined) وجود دارد .

تحلیل بنیادی از درجات مختلف اهرم معاملاتی استفاده می کند . می توان با تقسیم درصد تغییر سود شرکت در هر سهم براساس درصد تغییر در درآمد خود قبل از بهره و مالیات طی یک دوره ، میزان اهرم عملیاتی را محاسبه کرد . به طور مشابه ، می توان با تقسیم EBIT یک شرکت با EBIT هزینه بهره خود ، اندازه operating leverage محاسبه کرد . درجه بالاتری از اهرم عملیاتی ( operating leverage ) ، سطح بالاتری از نوسانات را در EPS یک شرکت نشان می دهد .

در تجزیه و تحلیل DuPont ” ضریب سهام ” (equity multiplier) برای اندازه گیری اهرم مالی استفاده می کند که می توان با تقسیم دارایی یک شرکت بر سهام کل خود ، ضریب سهام را محاسبه کرد . هنگامی که مشخص میشود اهرم مالی را با کل گردش دارایی و حاشیه سود (profit margin) ضرب می کند تا بازده سهام خود را بدست بیاورند .

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت با معاملات عمومی، دارای دارایی هایی به ارزش ۵۰۰ میلیون دلار و سهام به ارزش ۲۵۰ میلیون دلار باشد ، در این صورت ضریب سهام

است . این نشان می دهد که شرکت نیمی از کل دارایی های خود برای خرید سهام، مورد استفاده قرار داده . از این رو پیشنهاد می شود بخاطر بزرگی ضریب سهام ، از اهرم مالی بیشتری استفاده شود .

اگر خواندن صفحات گسترده و انجام تجزیه و تحلیل اساسی بروی آنها برای شما ساده و راحت نیست ، می توانید از طریق صندوق سرمایه گذاری مشترک یا مبادله ای که از اهرم استفاده می کنند از مشاوره برای خریدهای خود استفاده نمایید .

استفاده از اهرم در بازار فارکس

در بازار فارکس ، سرمایه گذاران برای سودآوری بیشتر در نوسانات نرخ ارز بین دو کشور مختلف ، از اهرم استفاده می کنند . اهرمی که در بازار فارکس قابل دستیابی است ، یکی از پر ارزش ترین نوع سرمایه گذاری است . اهرم از طریق وامی توسط بروکر، که حساب ارزی سرمایه گذار یا معامله گر را اداره می کند به سرمایه گذار داده می شود .

هنگامی که یک معامله گر تصمیم به معامله در بازار فارکس می گیرد ، او ابتدا باید با یک کارگزار دربازار فارکس یک حساب margin account باز کند . معمولاً مقدار اهرم ارائه شده بسته به کارگزار و اندازه موقعیتی که سرمایه گذار در آن معامله می کند ۵۰: ۱ ، ۱۰۰: ۱ یا ۲۰۰: ۱ میباشد .

نسبت اهرم ۵۰: ۱ بدین معنی است که حداقل میزان حاشیه سود برای معامله گر ۱/۵۰=۲% است . نسبت ۱۰۰: ۱ به این معنی است که معامله گر موظف است حداقل ۱/۱۰۰=۱% ، ۱% از کل ارزش معامله موجود به عنوان وجه نقد را در حساب معاملاتی خود داشته باشد .

معاملات استاندارد روی ۱۰۰.۰۰۰ واحد پول انجام می شود ، بنابراین برای معامله با این حجم ، اهرم ارائه شده معمولاً ۵۰: ۱ یا ۱۰۰: ۱ است. اهرم ۲۰۰: ۱ معمولاً برای موقعیت های ۵۰،۰۰۰ دلار یا کمتر استفاده می شود .

مجله متاکیوال اهرم leverage چیست؟

مضرات اهرم

اهرم ابزاری پیچیده و چند منظوره است از این رو استفاده از آن عالی به نظر می رسد ، و در واقعیت ، استفاده از اهرم می تواند سودآور باشد ، اما برعکس آن نیز صادق است. اهرم می تواند هم سود و هم ضرر را بیشتر کند. اگر یک سرمایه گذار برای ایجاد یک سرمایه گذاری از اهرم استفاده کند و بازار خلاف جهت پیش بینی او حرکت کند ، ضرر و زیان او خیلی بیشتر از این میباشد که معامله از اهرم استفاده نمی کرد .

در دنیای تجارت ، یک شرکت می تواند از اهرم ها برای افزایش ثروت سهامداران استفاده کند ، اما در صورت عدم موفقیت در این امر ، ضرر های پر هزینه به اعتبار دارایی اولیه سهام داران وارد و بخشی از اموال آنها را از بین می برد .

مفهوم اهرم leverage در فارکس و ارتباط آن با لات volume

اهرم leverage در فارکس یعنی چه؟ و تنظیم لات در معاملات فارکس

مقدمه

شاید شما خیلی زیاد از دیگران شنیده اید که در فارکس اهرم leverage وجود دارد و یا به شما 100 تا 1000 برابر بیشتر به شما اعتبار داده می شود تا معامله کنید اما وقتی شما وارد این بازار شدید و مثلا 200 دلار به حساب خود واریز نمودید متوجه شدید که در متاتریدر و یا پنل کاربری خود همان 200 دلار را نمایش میدهد. و به احتمال زیاد این سوال را از خود پرسیدید که پس چی شد؟ 100 برابر نشد که؟

نه درست است کسی به شما دروغ نگفته و یا اینکه کار شما در انتخاب بروکر هم اشتباه نبوده بلکه این مشکل ار آنجا نشات می گیرد که شما هنوز مفهوم اهرم را درک نکرده اید و اطلاعات شما هنوز تکمیل نشده است. ما در این مقاله به شما دوستان عزیز خواهیم گفت که منظور از اهرم چیست و چرا این اهرم ها به حساب شما اعمال میشه؟ و آیا این اهرم به نفع شماست یا به ضرر شما؟

اهرم leverage چیست؟ مفهوم اهرم leverage و تاریخچه آن

شاید به نظر برسد که اهرم leverage یک مفهوم تازه است که در بازار فارکس و یا جدیدا در برخی صرافی های ارزهای دیجیتال مطرح شده است اما اینطور نیست. چراکه شاید اهرم قدمتی برابر با شکل گیری بازارها سرمایه دارد. و ما برای اینکه بتوانیم مفهوم اهرم را خوب درک کنیم و همچنین حرف خود را به اثبات رسانیم گذری کوتاه به روزگاران قدیم خواهیم داشت.

از همان ابتدا افرادی که تازه به بازار های مالی وارد می شدند از سوی دوستان و آشنایان و بعد ها از سوی بانک ها مورد حمایت قرار می گرفتند بطوری که چون این افراد دارای سرمایه اولیه کمی هستند و در نتیجه برداشت سود با این سرمایه اندک چیز دندون گیری نخواهد شد فرض کنید که شخصی 100 دلار دارد و در هر ماه با مهرت های که دارد می تواند 50 درصد سود کند در آخر ماه با این که 50 درصد سود کرده اما سود اون 50 دلار بیشتر نیست.

برای همین این افراد به دنبال جذب سرمایه هستند و از یک سری از افراد و موسسه ها که سرمایه دارند در خواست سرمایه کرده تا با آن کار کرده و قسمتی از سود خود را به آنها بدهد و آنها نیز با بررسی مهارت ها شخص و عملکرد آن یک مقدار سرمایه در اختیارش قرار می دهد ودر قبال آن نیز تضمینی اخذ می کند که اصل سرمایه خود را حفظ کند. و شخص نیز با داشتن سرمایه بیشتر منطقا بیشتر سود خواهد کرد و حتی اگر قسمتی از سود خود را به سرمایه گذار بدهد باز هم سود بیشتری برای خود کسب می کند. و این همان مفهوم اهرم است و حالا شما با دانستن این که مفهوم اهرم چیست با با موافق هستین که این پدیده مخصوص فارکس و یا بازار های مدرن امروزی نیست.

مفهوم اهرم leverage در فارکس و ارتباط آن با لات volume

شرایط معامله در فارکس

در بازار فارکس برای اینکه یک شخص بتواند وارد این بازار شده و در یک سیمبل ترید کند بایستی حداقل 1000 واحد از ارز پایه را در حساب خود داشته باشد برای مثال در سیمبل EUR/USD بایستس حداقل 1000 دلار در حساب خود داشته باشین که بتوانید با حداقل ها (لات 0.01) ترید بزنید.

صبر کنید حرف من غلط نیست الان توضیح می دهم که چرا برخی از خوانندگان به محض خواندن پاراگراف بالا اعتراض کردند و گفتند که نه بابا اینجوری نیست من خودم و یا اینکه دیدم یکی با 10 دلار هم ترید میزده، بله این دوستان هم درست میگن پس چطوری ممنکه که هم گفته اونها درست باشه و هم گفته ما؟؟؟

جواب وجود اهرم فارکس هستش. وقتی یک تریدر به یک بروکر مراجعه می کند و اقدام به ایجاد حساب واقعی می کند از سوی بروکر به حساب ایشان اهرم اعمال میشه. حال بسته به اینکه از کدام بروکر و همچنین اینکه چه نوع حسابی باز می کند مقدار اهرم متفاوت است از اهرم های معاملاتی یک به دویست 1:200 گرفته تا 1:3000 می تواند متغییر باشد.

1:200 و یا 1:300 ویا 1:3000 یعنی چه؟ ببینید این نشون میده که سرمایه شما چند برابر خواهد شد برای مثال اگر شما 1000 دلار داشته باشید و در یک بروکر یک حساب 1:200 باز کنید در این صورت اعتبار تعلق گرفته به شما 200*1000=200000 خواهد بود یعنی بروکر 199000 دلار در اختیار شما قرار می دهد. تا ترید کنید. البته این مبلغ نه در حساب شما قابل رویت است و نه در متاتریدر دیده می شود بلکه بصورت پشت پرده به اعتبار شما اضافه شده است.

با یک مثال دیگه بزارید توضیح بدهم شما یک حساب 1:1000 باز کرده اید و 10 دلار نیز حساب خود را شارژ کرده اید. حال چنانکه قبلا نیز اشاره کرده ایم در صورتی می توانید ترید بزند که حداقل 10000 دلار در حساب شما باشد و شما فقط 10 دلار دارید اما می توانید ترید بزنید چرا؟ بله چون بروکر چون نوع حساب شما 1:1000 بوده به شما 10*1000=10000 اعتبار بخشیده که 10 دلار آن برای شماست و 9990 دلارش برای بروکر. برای همین است که شما می توانید حداکثر با لات 0.1 پوزیشن بگیرید.

شرایط موجود در معاملات فارکس

ضمانت و درصد بروکر در برابر اهرم فارکس

هر سرمایه گذار برای اینکه اصل سرمایه ی خود را حفظ کند باید از عامل که اینجا تریدر هستش ضمانتی اخذ کند و همچنین در قبال سرمایه ای که در اختیار شما قرار می دهد کارمزد و یا قسمتی از سود و یا کمیسونی دریافت می کند. حال فارکس به خاطر اهرمش از شما چی درخواست می کند؟

اول میزان سود را برایتان توضیح می دهم. بروکر ها هیچ سودی از شما بابت اعتبار اهرمی که در اختیار شما قرار داده اند اخذ نمی کنند. بله درسته هیچ سودی. الان شاید برای شما این سوال مطرح شود که چرا اینکار را انجام می دهند عرض میکنم ببینید بروکر ها برای اینکه بتوانند مشتری زیادتری نسبت به بقیه بروکر ها جذب کنند همواره تلاش می کنند تا با اعمال اهرم بالاتر کاربران بیشتری را به سوی خود جذب نمایند.

پس درواقع هزینه جذب مشتری را این گونه محاسبه می کنند (بجای هزینه تبلیغات سود نمی گیرند تا تبلیغات شود) و از طرفی هم وقتی تریدر ها پول سرمایه بیشتر داشته باشند تعداد بیشتری پوزیشن گرفته و یا با لات بزرگتری اوردر گذاری می کنند و به همین دلیل چون در هر معامله اختلاف بین قیمت خرید و فروش در لحظه (ASK , BID) ازان بروکر می باشد سود خوبی برای بروکر خواهد داشت.

و اما ضمانت از بابت اصل سرمایه ای که بروکر در اختیار شما قرار می دهد. ببینید درست است که بروکر چندین برابر سرمایه شما را در اختیارتان قرار می دهد تا بتوانید ترید کنید اما باید به این نکته توجه داشته باشید که شما فقط می توانید به اندازه سرمایه خودتان ضرر کنید نه بیشتر.

مثلا اگر شما 10 دلار دارید و حساب 1:1000 باز کرده اید در واقع اعتبار شما شده 10000 دلار اما از این میزان 10 دلار برای شماست و 9990 دلار از آن بروکر حال شما فقط می توانید حداکثر در کل معاملات خود 10 دلاز ضرر کنید. چرا که به محض اینکه بروکر احساس کند که سرمایه شما در حال تمام شدن است و بعد نوبت به سرمایه بروکر خواهد رسید بلافاصله ائردر های شما را خواهد بست تا سرمایه خود را حفظ کند.

با این کار هیچ گاه سرمایه بروکر به خطر نیافتاده و این بهترین ضمانت برای حفظ اصل سرمایه بروکر می باشد.

ضمانت مفهوم اهرم leverage در فارکس و ارتباط آن با لات volume

حداکثر میزان ضرر در فارکس جهت کال مارجین شدن

ما نمیتوانیم که از پولی که کارگزاری به صورت اعتبار در اختیار ما قرار داده است را ضرر کنیم، فقط میتوانیم با آن برای خرید استفاده کنیم. زیرا در این صورت کارگزاری هر روز باید بیاید جلوی در خانه ما تا پولی که ما در معاملات ضرر کردیم را از ما بگیرد و بدهی خود را پس بگیرد. و طبیعتا ما نیز آن را پرداخت نمی‌کنیم.

استاپ اوت یک اتفاق ناخوشایند برای تمامی معامله گران است. زیرا هنگامی که حساب ما به سطح استاپ اوت برسد، تمامی معاملات ما به صورت خودکار بسته شده و تنها اندکی از پول ما باقی می ماند.

بنابراین بروکر مجبور هست که اگر معاملات شما به حدی برسد که احتمال صفر شدن حساب شما وجود داشته باشد، معاملات شما را بسته و پول خود را امن نگه دارد. ابتدا هنگامی که به سطح مارجین کال میرسد به ما اخطار داده و پیشنهاد می‌کند که حساب خود را شارژ کنیم. اما اگر همچنان حساب ما در ضرر فرو رفت، معاملات ما را میبندد. به این عمل استاپ اوت میگویند.

پس حداکثر میزان ضرر در فارکس رسیدن به سطح اساپ اوت هستش که اغلب وقتی در مجموع ضرر شما در کل معاملات باز شما به 80 درصد رسید یعنی فقط 20 در صد از سرمایه قبل باز شدن سفارش شما باقی ماند به سطح استاپ اوت رسیده ایم.

سطح استاپ اوت که بسیار مهم است. به عنوان یک معامله گر فارکس از سطح استاپ اوت حساب خود آگاهی داشته باشیم.

لات volume , اهرم leverage

لات چیست ؟ و مفهوم لات به زبان ساده

در هر بازار سرمایه ای که وارد شوید بایستی بر حسب واحد های اندازه گیری آن بازار معاملات خود را انجام دهید. در فارکس نیز یک واحد اندازه گیری اصلی وجود دارد و آن لات می باشد.

در فارکس هر لات معادل 100000 واحد ارز پیاه می باشد برای مثال در EUR/USD هر لات 100000 دلار می باشد. حال برای اینکه شخصی بتواند با یک لات معامله کند بایستی در حساب خود حداقل 100000 دلار اعتبار داشته باشد.

با توجه به اینکه این واحد بسیار بزرگ است و افرادحقیقی شاید نتوانند با این سایز معامله کنند برای همین یک سری واحدهای کوچکتر که در واقع ضریب از لات هستند نیز وجو دارد برای مثال 0.1 لات و یا 0.01 لات که کوچک تریم واحد هستش یعنی بایستی در معاملات خود حداقل 0.01 لات حجم قرار دهید و یا به عبارت ساده تر حداقل مقدار لات در معاملات فارکی 0.01 می باشد.

لات فارکس

پیپ و پیپت چیست و ارتباط آنها با سود و زیان

همانطور که می دانید در بازار فارکس جفت ارزهای وجود دارد که نسبت به همدیگر قیمت‌گذاری شدند مثلاً در جفت ارز یورو است قیمت یورو نسبت به usb یا همان دلار آمریکا قیمت گذاری شده است این قیمت در طول زمان بنابه دلایلی در حال تغییر هستش در بازار فارکس کوچکترین واحد تغییر را پیپ می نامند پیپ در واقع مخفف “price interest point” می باشد.

چون قیمت اکثر ارزها به همدیگر نزدیک هستش و بعد از تقسیم این دو عدد به یکدیگر عددی مابین ۱ الی ۲ و به دست میاد به خاطر همین که بدون این تغییرات را خیلی خوب متوجه بشیم اکثر نسبت دو را با ۴ عدد اعشار نمایش داده میشود. به همین دلیل در اکثر زوج ارزها به چهارمین عدد اعشاری در نسبت قیمت پیپ گفته میشود. برای مثال اگر قیمت با یورو نسبت به دلار یک ده هزارم افزایش پیدا کنه در واقع ما میگیم که یک پیپ اختلاف قیمت به وجود آمده است.

حالا اگر ما بخواهیم میزان سود خود را بر حسب تغییرات پی بیان کنیم با یک مثال میشه اینو توضیح داد برای مثال فکر کنید که شما لات یک رو انتخاب کردید و در زوج ارز یورو اصلی هستید و ۱ خرید انجام دادید بعدی که شما خرید انجام دادید ۵ پیپ به قیمت اضافه شده در این صورت شما ۵۰ دلار به سرمایه خودتون اضافه کردید در واقع ۵۰ دلار سود کردید.

در برخی از زوج‌ها ارزها چون قیمت خیلی به همدیگه نزدیک هستند و طرفدار های زیادی هم دارم و این باعث شده است که حجم معاملات خیلی بالاتر بره به جای ۴ رقم از ۸ رقم برای نمایش دادن نسبت قیمت استفاده می شد به خاطر همین یک واحد کوچکتر نیز به غیر از پیپ مصطلح شده که معروف به پیر هستش در واقع میشه گفت که هر پیپ در یک دهم پیپ هستش.

حالا بعد اینکه با پیپت اشنا شدیم اگه مثال بالا را بخواهیم دوباره تکرار کنیم اگر قیمت و اندازه ۱۰ پیپ تغییر پیدا کند در واقع شما میگید که قیمت سد پیپت تغییر کرده و چون لات برابر با ۱ بوده شما نیز از ۱۰۰ دلار سود خواهید کرد.

دقت کنید که اگر شما در بروکر مابین دو تا نقطه را با ابزاری که هم اندازه بگیرید عدد دومی که برای شما نمایش داده میشه همون پیپت هستش در واقع پیپ نیستش و این نکته را همیشه در یاد داشته باشید که خدایی نکرده در محاسبات خود به مشکل بر نخورید.

نکته ای که اینجا مطرح هستش بعضی از ارز ها نسبت به زوج و خودشان قیمت خیلی پایین تری دارند مثل گیاهان در مقابل دلار یا هر زوج ارزی که یکی تو که یکیشون ازشون پایین تر باشه خب مسلما نسبتشون و اگه به همدیگه تقسیم کنیم دیگه عددی نزدیک به یک نمیشه و نیاز به چهار یا پنج رقم اعشار برای نمایش دادن قیمت نسبی نیستش برای مثال در زوج ارز یورو به این ژاپن فقط دو رقم اعشار وجود دارد و به خاطر همین رقم دوم اشعار به عنوان یک پیپ شناخته می شود.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

فارکس یک بازار بین المللی مالی مجازی است که در سالیان اخیر به واسطه اطمینان در سرمایه گذاری و امکاناتی که در اختیار کاربران قرار داده است، حجم عظیمی از سرمایه گذاران را جذب خود کرده است. یکی از این امکانات، ضریب اهرمی یا Leverage است که به سرمایه گذار قدرت می دهد با سرمایه ای چندین برابر سرمایه واقعی خود وارد معامله شود. ضریب اهرمی با وجود مزایای زیاد نظیر رسیده به سود بالاتر با سرمایه واقعی کمتر، می تواند در عین حال مسبب خسران سرمایه گذار باشد و باعث شود در صورت زیان ده بودن مبادله، سرمایه واقعی او زودتر از بین برود. از این رو سرمایه گذار باید دارای استراتژی مناسب برای اطمینان بخشی مبادله باشد و ضریب اطمینانی مطمئن و متعادل را برگزیند تا بتواند بقای خود در فارکس و سودآوری خود در درازمدت را تضمین کند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

ضریب اهرمی ( Leverage ) در فارکس

بازار بین المللی فارکس بدون شک بزرگ ترین بازار مالی دنیاست که ساز و کار غیر فیزیکی و مجازی آن، حجم بالای معاملات و همچنین فرصت های بی بدیلی که برای سودآوری دارد، نظر هر سرمایه گذاری مالی را به به خود جلب کرده است. ساز و کار این بازار بزرگ تجاری که در آن تبادل ارزها و خرید و فروش های بین المللی انجام می شود، شباهت های زیادی با بازار بورس دارد. چنان که کارگزاری های فارکس با معرفی خود و خدمات و دامنه تبادلاتی که پوشش می دهند، سرمایه گذاران را جذب خود کرده و همچون واسطه مالی برای تبادلات عمل می کنند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

افق سرمایه گذاری در بازار فارکس همچون هر بازار دیگری مبتنی بر دو اصل است:

ماندگاری در بازار؛ به این معنا که سرمایه گذار در درجه اول می کوشد بقای خود در بازار را تضمین کند و با انجام ریسک های پرمخاطره آینده مالی خود را به خطر نیاندازد. بنابراین امنیت این بازار و نیز راهبردها و ترفندهای خود سرمایه گذار شاخص های مهمی محسوب می شوند.

سود آوری بیشتر؛ سرمایه گذار می کوشد با اتخاذ تدابیر و استفاده از قابلیت های موجود در بازار، حداکثر سود را از معاملات خود بدست آورد.

استقبال بالا از فارکس نشان می دهد که این بازار مجازی بزرگ ظرفیت تحقق اهداف فوق را دارد. این بازار در واقع خود اهرم ها و ابزارهای پشتیبانی سرمایه گذار برای تسریع در تحقق اهداف فوق را نیز فراهم کرده است و در اختیار مشتریان قرار داده است. یکی از این ابزارها همان ضریب اهرمی یا Leverage است که سرمایه گذاران را خصوصاً در بدو فعالیت در فارکس پشتیبانی می کند و می تواند همچون یک نردبان، مسیر سودآوری بیشتر را تسریع ببخشد.

ضریب اهرمی (Leverage) چیست؟

اهرم چنان که در کتب درسی مدارس خوانده این وسیله ای است که با توجه به قابلیت گرانشی اش می تواند نیرویی چند برابر نیرویی که ما وارد می کنیم به اشیاء وارد کند. طبیعتا هر چه اهرم بلندتر باشد با وجود نیروی ثابت ما، به اشیاء نیروی بیشتری وارد خواهد شد. (1)

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

اهرم از طریق کارگزار بازار فارکس در اختیار ما قرار داده می شود. روند کار به این ترتیب است که ما سرمایه لازم را در اختیار کارگزار قرار می دهیم. این سرمایه برای کارگزار حکم ضمانت را دارد و اصطلاحا برای آن عباراتی دیگر نظیر سپرده حسن نیت یا مارجین نیز به کار می رود. کارگزار با توجه به سپرده های مارجین خود یک ضریب اهرمی مد نظر قرار داده و در اختیار شما قرار می دهد. این ضریب می تواند از 10، 100، 1000 و . متغیر باشد.

به عنوان مثال ضریب اهرمی 1:100 به این معناست که سرمایه گذار می تواند معادل 100 برابر از سرمایه ای که در اختیار کارگزار قرار داده است، در بازار فارکس اهرم های معاملاتی سرمایه گذاری کند. مثلا اگریک سرمایه گذار جدید با سرمایه 1000 دلار وارد فارکس شود و کارگاز به او ضریب اهرم 1:100 تخصیص دهد، در واقع سرمایه گذار قادر است در یک سرمایه گذاری 100.000 دلاری سرمایه گذاری کند.

ضریب اهرمی در واقع نوعی وام گیری است و طبق تعریف، گرفتن مقداری وام برای سرمایه گذاری در بازار محسوب می شود. سرمایه گذار از اعتباری که کارگزار او از طریق واسطه ها و بروکرها حاصل کرده است استفاده می کند تا بتواند ضمن سرمایه گذاری صحیح روند سود دهی خود را تسریع ببخشد. این قابلیت در فارکس باعث جلب نظر بسیاری شده است و خیلی از سرمایه گذاران را به خود جذب کرده است. (2)

کارکردهای ضریب اهرمی را می توان در چکیده زیر جمع بندی کرد

  • ضریب اهرمی یک منبع مالی است که به صورت وام در اختیار سرمایه گذار قرار می گیرد تا فراتر از اعتبار مالی خودش بتواند وارد بازار شود.
  • این اکانت برای کارگزاران، استفاده از منبع مالی ضریب اهرمی در تجارت مارجین را فراهم می کند.
  • سرمایه گذاران فارکس از این وجه برای سودآوری از خلال سرمایه کوچک شان بهره می برند.
  • ضریب اهرمی به همان میزان که سودآور است، دارای ریسک بوده و می تواند خطرناک باشد.

ضریب اهرمی در فارکس چگونه عمل می کند؟

در شرحی موجز می توان گفت ضریب اهرمی تخصیص داده شده به یک سرمایه گذار همچون یک پشتوانه به او اجازه سرمایه گذاری بیشتر و طلبعتاً سود بالاتر را می دهد، اما از سوی دیگر عکس این مساله نیز صادق است و در صورتی که سرمایه گذاری زیان ده باشد، سرمایه گذار اصل پول خود را خیلی زودتر و سریع تر از دست خواهد داد. بنابراین ضریب اهرمی همچون «شمشیر داموکلس»، دو روی خیر و شر دارد و بهره گیری یا متضرر شدن از آن منوط به نوع سرمایه گذاری و نتیجه آن خواهد داشت.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

برای آشنایی با نحوه عملکرد ضریب اهرمی در فارکس ابتدا آشنایی با چند مفهوم ضروری است که بدان ها اشاره می شود:

در بازار فارکس به هر 100 هزار دلار یک لات گفته می شود. به عبارتی دیگر اگر برای مثال یک سرمایه گذار با سرمایه 200 هزار دلار وارد کار شود اصطلاحاً دو لات وارد بازار کرده است. (3)

پیپ به معنای کوچک ترین واحد نوسان قیمت است. بر حسب میزان نوسان قیمت ارزها و نیز نوع ارزها می توان مقدار پیپ را بدست آورد. برای مثال اگر ارزش برابری یورو به دلار 1.3612 باشد و در ساعاتی بعد به 1.3615 برسد اصطلاحا گفته می شود که نوسان ایجاد شده معادل سه/ ده هزارم یا 3 پیپ است. معمولاً پیپ به رقم آخر اعشار نوسان ها ارجاع می دهد و البته در واحدهای پولی مختلف و در نرخ های برابری آن ها واحد اعشار متفاوت می شود.

پیپ یک نسبت نوسانی است و از این رو معیاری معتبر برای سنجش نرخ سود یا ضرر محصوب می شود، چون واحد سود یا ضرر را نشان می دهد. مهم ترین کارکرد پیپ در فارکس نشان دادن میزان ریسک عملیات سرمایه گذاری برای کاربر است. ارزش پیپ سنجه ای معتبر برای توجیه سرمایه گذاری در مبادله برای سرمایه گذار فراهم می کند. (4)

حال سرمایه گذار با توجه به مفاهیم فوق و بر حسب ضریب اهرمی که کارگزار در اختیار او قرار داده است، وارد مبادله می شود. مثلا اگر دارای سرمایه 1000 دلاری و ضریب اهرمی 1:100 باشد، با مبلغ 100 هزار دلار وارد بازار شده و می تواند برای نمونه وارد مبادله تبدیل دلار به یورو شود. حال اگر از این معامله سود ببرد، طبیعتاً کل سود در اختیار او قرار خواهد گرفت، اما اگر دچار ضرر شود، کارگزار فارکس فقط به اندازه مبلغ واقعی سرمایه سرمایه گذار به او اجازه حضور در مبادله را خواهد داد، ولی به محض اینکه رقم زیان او به سررسید سرمایه واقعی او یعنی 1000 دلار رسید، کارگزار حساب او را بسته و او را از مبادله خارج خواهد کرد.

طبیعی است که هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد، امکان سرمایه گذاری بیشتر فراهم است، اما از سوی دیگر و در صورت زیان ده بودن مبادله، ضریب اهرمی بالاتر سرمایه گزار را زودتر دچار کسری سرمایه واقعی کرده و باعث می شود سرمایه 1000 دلاری او در بازه زمانی کوتاه تر از بین برود. از همین روست که گوشزد می شود ضریب اهرمی بالا همواره شاخص سوددهی نیست و در صورت زیان ده بودن مبادله، سند شکست سرمایه گذار را زودتر امضا خواهد کرد. (2)

در نتیجه توجه به پارامترهای تأثیرگذار بر مبادله نظیر پیپ، اطمینان از سودده بودن مبادله و برگزیدن ضریب اهرمی متعادل و مطمئن بهترین راهکارها برای عدم ابتلا به شوک های منفی در بازار فارکس خواهد بود. در این میان باید اشاره شود که سرمایه گذار ناچار نیست که کل ضریب اهرمی تخصیص داده شده را سرمایه گذاری کند.

برای مثال اگر ضریب 1:100 به او تعلق گیرد او مختار است با هر شریبی کمتر از آن وارد بازار مبادله شود. تحلیل ها و محاسباتی از این دست چشم اندازی مطمئن تر و کارآمدتر برای سرمایه گذاری در فارکس فراهم خواهد کرد تا بدین وسیله آن دو هدف ذکر شده در ابتدای نوشتار، یعنی بقای در بازار و سوددهی بیشتر تحقق عینی بیابند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

مزایا و معایب ضریب اهرمی

تا کنون تصویری کلی از این ویژگی ها در خصوص ضریب اهرمی ارائه شد. حال و به صورت اجمالی معایب و معایب این گزینه فارکس برشمرده می شود:

مزایای ضریب اهرمی عبارتند از
  • شانس کسب سودهای بالاتر
  • بهبود کارایی و اثربخشی سرمایه واقعی
  • امکان ورودی سرمایه کمتر
  • ایجاد شرایط مالی مطلوب و مکان سرمایه گذاری در مبادلات بهتر
  • متقاعد کردن سرمایه گذار به سرمایه گذاری در فارکس و استفاده از مزایای آن
  • تضمین امنیت سرمایه در صورت لحاظ کردن الزامات و اقتضائات فارکس
معایب ضریب اهرمی

با توجه به این نکات و با لحاظ این اصل که ضریب اهرمی بالا در صورت زیانده بودن بازار، سرمایه گذار را زودتر به زیان 100 درصدی سوق می دهد، باید نسبت به برگزیدن یک ضریب اهرمی مطمئن اهتمام ویژه داشت.

مقدار مطلوب ضریب اهرمی چند است؟

کاملا بدیهی است که به ازای مبلغ ثابت سرمایه واقعی، هر چه ضریب اهرمی بالاتر باشد میزان سود حاصله بیشتر خواهد بود و از سوی دیگر ضریب ریسک بالاتری متوجه سرمایه گذار خواهد شد. اما اینکه مقدار بهینه ضریب اهرمی برای متعادل کردن سود و زیان حاصله چقدر است، بستگی به متغیرهای متنوعی دارد.

اینکه سرمایه گذار با چه سرمایه واقعی وارد فعالیت می شود، چه میزان از سرمایه خود را وارد بازار می کند، چقدر حاضر به ریسک پذیری است، وضعیت بازار به طور کلی سودده یا زیان ده است، چه مبادله ای می خواهد انجام دهد و پارامترهای از این دست در تعیین مقدار بهینه ضریب اهرمی موثرند.

ضریب اهرمی (Leverage) در فارکس چیست و چه خطراتی دارد؟

اما به طور کلی و در نرم متوسط، گفته می شود خصوصاً سرمایه گذارانی که برای اولین بار تجارت می کنند بهتر است از ضریب های 10، 25 تا 50 استفاده کنند تا در صورت زیان احتمالی، هم امکان جلوگیری سریع تر از زیان بیشتر وجود داشته باشد و هم فرصت جبران زیان و بازگردادن سرمایه اولیه مقدور باشد.

با این وجود این یک فرمول قطعی و نهایی نیست و همه چیز به رفتار و انگیزه سرمایه گذار، شرایط بازار و نیز استراتژی سرمایه گذار در لحاظ کردن شرایط و محدودیت های بازار بستگی دارد. (6)

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا